画家约翰与妻子阿尔玛隐居孤岛，他饱受失眠折磨，常在凌晨“豺狼时刻”产生幻视。岛上城堡住着一群神秘怪人，不断引诱他参加诡异晚宴。约翰逐渐混淆现实与幻觉，过去秘密浮现：他曾因嫉妒杀死情人。阿尔玛试图拯救他，但约翰最终被内心恶魔吞噬，在悬崖边消失。影片以超现实画面探讨艺术与疯狂的边界，伯格曼用压抑氛围展现灵魂的撕裂与救赎的徒劳。