南宋末年，金国密探潜入临安，企图盗取军机图。主角秦怀玉，表面是市井泼皮，实为宋廷最隐秘的卧底。他混入金人据点，与狡诈的金国统领周旋。一边要传递情报，一边要躲避同僚猜忌。在一次护送假图的行动中，他识破金人离间计，反将对方引入埋伏。最终，他以牺牲自己为代价，保住了图纸，却留下身份成谜的传说。