清末民初，长江上游渔村常现神秘女子，她容姿绝世，每逢月夜便站于礁石上吟唱，歌声引得出航男子神魂颠倒。年轻船夫阿青偶遇此女，两人坠入爱河。女子名为漪，自称江边孤女，实则乃长江水神化身，因厌倦水府孤寂而化为人形。阿青带漪回村，村民惊其美貌却暗生妒忌。当地恶霸欲强占漪，阿青拼死相护。漪在搏斗中显露真身，掀起巨浪淹没村庄。阿青哀求她饶恕无辜，漪含泪收回洪水，却因触犯天条被迫永沉江底。自此，长江每逢雨季便传幽咽歌声，老渔民说那是漪在哭她的阿青，而水底的漩涡是水神未干的泪。