在江户末期的动荡中，落魄武士片桐宗藏因一次意外卷入神秘组织“黑鸦”的阴谋。他被迫与擅长幻术的少女阿蕗联手，在虚实交织的京都街头展开逃亡。影片以荒诞幽默的手法解构武士道精神，刀光剑影间穿插着对权力与自由的讽刺。片桐从执着于荣誉到觉醒于人性，最终在烟花大会上挥出斩断命运的一刀。